내년 항셍중국기업지수와 연계한 주가연계증권(ELS) 상품의 대규모 손실이 우려된다고 예상하는 가운데 2023년 12월 24일 금융당국이 관련 민원을 유형별로 분류하는 작업에 착수하였다고 합니다. 이 작업은 대규모 분쟁에 대비하여 유형별 손실 부담 기준을 마련하고 신속한 배상 절차가 가능하도록 준비하겠다는 취지이며 불완전 판매로 보기 어려운 유형들도 함께 제시될 가능성이 높다고 합니다. 이러한 상황 속에서 은행들이 고령 투자자에게 상품을 충분히 설명했는지 여부가 관심을 받고 있습니다.
5대 시중은행이 고령층에게 판매 문제가 되는가?
60세 이상의 고령층에게 판매한 홍콩H지수 연계 ELS의 잔액은 전체 판매 잔액의 47.5%에 해당하는 6조 4541억 원으로 집계되었습니다. 심지어 90세가 넘는 초고령층에게도 90억 8000만 원의 판매 잔액이 있었습니다. 이에 대해 금융당국은 ELS가 고난도 상품이므로 은행들이 고령층 투자자에게 정확한 설명과 판매를 했는지 의심하고 있습니다. 일부 피해자들은 "의사소통이 어려운 90대 아버지가 은행 직원의 말만 믿고 가입했다"며 불완전판매를 주장하고 있습니다. 또한 금융위원회 관계자는 은행 직원조차도 ELS가 무엇인지 이해하지 못하는 경우가 많다고 언급하며 이에 대한 조사를 진행할 계획입니다.
하지만 은행들은 이에 대해 다른 시각을 가지고 있습니다. 고령층이라고 해도 ELS 투자 경험이 있는 경우가 많기 때문에 불완전판매로 보기엔 무리가 있다고 주장합니다. 또한 은행 입장에서도 초고령 고객의 ELS 신규 가입은 추후 문제가 될 수 있으므로 권하지 않는다는 의견도 있습니다. 현재 손실을 보고 있는 ELS 투자자 대다수는 H지수가 고점을 기록한 2021년에 가입한 경우이며, 2024년 상반기에는 상당한 만기액이 예상되고 있습니다. 이에 금감원은 'H지수 기반 ELS 투자자 손실 대응 TF'를 설치하여 민원 조정이나 분쟁 해결, 판매사 조사와 조치 등을 진행할 예정입니다. 이에 따라 은행권에 대한 정식 검사도 시작될 것으로 예상됩니다. 위와 같은 상황에서 금융당국과 은행들은 각각의 입장을 유지하고 있으며, 손실을 보고 있는 투자자들과의 충분한 소통과 조정이 필요할 것으로 보입니다. 이를 위해 금융당국은 관련 민원을 철저히 분류하고 적절한 배상 절차를 마련할 계획입니다. 은행들은 고령 투자자들에게 상품을 충분히 설명하고 판매하는 과정에서의 주의가 필요할 것으로 보입니다. 그러므로 금융소비자보호법에 정해진 적합성 원칙을 준수하여 소비자의 이해도와 이익을 고려한 판매 프로세스를 유지하는 것이 매우 중요합니다.
홍콩H지수와 연계한 주가여계증권(ELS)란?
홍콩H지수와 연계한 주가연계증권은 홍콩 주식시장의 주요 지수인 홍콩 H 지수와 연계된 금융상품을 말합니다. 이러한 상품들은 주로 홍콩증권거래소에서 발행되며, 투자자들에게 홍콩 주식 시장에 직접 투자하지 않고도 홍콩 시장의 움직임과 관련된 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 홍콩 H 지수는 홍콩 주식시장의 대표적인 지수로, 홍콩 주식시장에서 상장된 기업들의 시가총액과 거래량을 기반으로 지수를 구성합니다. 이는 홍콩 주식시장의 종합 지수로서 홍콩 시장의 대표 주식들의 움직임과 경제 전망을 대략적으로 반영하고 있습니다. 주가연계증권은 일반적으로 투자자들에게 주식과 채권의 형태로 제공됩니다. 홍콩 H 지수와 연계된 주가연계증권은 홍콩 H 지수의 움직임을 따라가거나 그에 대한 리턴을 제공하는 상품으로써, 홍콩 주식시장의 종합 지수의 성과에 따라 투자 수익이 형성됩니다. 주가연계증권은 여러 가지 형태로 구성될 수 있으며, 예를 들어 만기가 정해진 채권 형태일 수도 있고, 베어러증권이나 레버리지증권 등의 파생상품 형태일 수도 있습니다. 투자자의 리스크 성향과 투자 목표에 따라 다양한 유형의 주가연계증권을 선택할 수 있으며, 각각의 상품마다 수익 및 투자 위험도가 다를 수 있습니다. 주가연계증권은 주식시장에 투자를 원하는데에 한계가 있는 투자자들에게 다양한 투자 기회를 제공해 줍니다. 또한, 주가연계증권은 다른 주식이나 채권과 다르게 투자할 때의 수수료가 낮을 수 있고, 주식시장의 투자 방식과 전략을 이해하지 못하는 비전문가 투자자들에게도 상대적으로 이해하기 쉽게 구성되어 있습니다. 하지만, 주가연계증권은 홍콩 H 지수의 움직임을 따르기 때문에 주식시장의 변동성에 따라 수익이나 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 주가연계증권은 만기에 따라 성과가 결정되므로, 투자자는 주가연계증권의 기간과 특징을 주의 깊게 파악한 후에 투자 결정을 해야 합니다.